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Qu’est ce que la finance décentralisée « Defi » ?

DeFi est l’abréviation de « decentralized finance », un terme générique pour une variété d’applications financières en crypto-monnaie ou blockchain visant à perturber les intermédiaires financiers.

DeFi s’inspire de la blockchain, la technologie à l’origine de la monnaie numérique bitcoin, qui permet à plusieurs entités de détenir une copie de l’historique des transactions, ce qui signifie qu’elle n’est pas contrôlée par une source unique et centrale. C’est important car les systèmes centralisés et les gardiens humains peuvent limiter la vitesse et la sophistication des transactions tout en offrant aux utilisateurs un contrôle moins direct sur leur argent. DeFi se distingue par le fait qu’il étend l’utilisation de la blockchain du simple transfert de valeur à des cas d’utilisation financière plus complexes.

Le bitcoin et de nombreux autres actifs numériques natifs se distinguent des méthodes de paiement numériques traditionnelles, telles que celles gérées par Visa et PayPal, en ce qu’ils suppriment tous les intermédiaires des transactions. Lorsque vous payez avec une carte de crédit un café dans un café, une institution financière se trouve entre vous et l’entreprise. Elle contrôle la transaction, conserve le pouvoir de l’arrêter ou de la mettre en pause et l’enregistre dans son grand livre privé. Avec le bitcoin, ces institutions ne sont plus impliquées.

Les achats directs ne sont pas le seul type de transaction ou de contrat supervisé par les grandes entreprises ; les applications financières telles que les prêts, les assurances, le crowdfunding, les produits dérivés, les paris, etc. sont également sous leur contrôle. L’élimination des intermédiaires dans tous les types de transactions est l’un des principaux avantages de DeFi.

Avant d’être communément appelée « finance décentralisée », l’idée de DeFi était souvent appelée « finance ouverte ».

Applications Ethereum

La plupart des applications qui se qualifient de « DeFi » sont construites sur Ethereum, la deuxième plus grande plateforme de crypto-monnaie au monde, qui se distingue de la plateforme Bitcoin par le fait qu’elle est plus facile à utiliser pour construire d’autres types d’applications décentralisées au-delà des simples transactions. Ces cas d’utilisation financière plus complexes ont même été mis en évidence par le créateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, en 2013, dans le livre blanc original d’Ethereum.

En effet, la plateforme Ethereum pour les contrats intelligents – qui exécutent automatiquement des transactions si certaines conditions sont remplies – offre beaucoup plus de flexibilité. Les langages de programmation Ethereum, tels que Solidity, sont spécifiquement conçus pour créer et déployer de tels contrats intelligents.

Par exemple, disons qu’un utilisateur souhaite que son argent soit envoyé à un ami mardi prochain, mais uniquement si la température dépasse les 90 degrés Fahrenheit selon weather.com. De telles règles peuvent être écrites dans un contrat intelligent.

Avec les contrats intelligents au cœur, des dizaines d’applications DeFi fonctionnent sur Ethereum, dont certaines sont explorées ci-dessous. Ethereum 2.0, une mise à niveau prochaine du réseau sous-jacent d’Ethereum, pourrait donner un coup de pouce à ces applications en réduisant les problèmes d’évolutivité d’Ethereum.

Les types d’applications DeFi les plus populaires sont les suivants :

  • Les échanges décentralisés (DEX) : Les échanges en ligne aident les utilisateurs à échanger des devises contre d’autres devises, que ce soit des dollars américains contre des bitcoins ou de l’éther contre du DAI. Les DEX sont un type d’échange en vogue, qui connecte directement les utilisateurs afin qu’ils puissent échanger des cryptocurrences entre eux sans confier leur argent à un intermédiaire.
  • Stablecoins : Une crypto-monnaie liée à un actif extérieur à la crypto-monnaie (le dollar ou l’euro, par exemple) pour stabiliser le prix.
  • Plateformes de prêt : Ces plateformes utilisent des contrats intelligents pour remplacer les intermédiaires tels que les banques qui gèrent les prêts au milieu.
  • Bitcoins « enveloppés » (WBTC) : Une façon d’envoyer des bitcoins sur le réseau Ethereum afin que les bitcoins puissent être utilisés directement dans le système DeFi d’Ethereum. Les WBTCs permettent aux utilisateurs de gagner des intérêts sur les bitcoins qu’ils prêtent via les plateformes de prêt décentralisées décrites ci-dessus.
  • Marchés prédictifs : Marchés permettant de parier sur l’issue d’événements futurs, tels que des élections. L’objectif des versions DeFi des marchés prédictifs est d’offrir la même fonctionnalité mais sans intermédiaire.